Sabemos que la guerra comercial entre Estados Unidos y China ha tenido consecuencias para México. Positivas, diría yo. La reconfiguración de las cadenas globales de valor ha abierto oportunidades para nuestra industria y ha modificado las decisiones de las empresas sobre dónde producir y de quién abastecerse.
Hay datos que lo muestran. Entre 2017 y 2024, México pasó de representar el 13.4% al 15.5% de las importaciones estadounidenses de bienes. En el mismo periodo, la participación de China cayó de 21.6% a 13.4%. Además, las exportaciones mexicanas hacia Estados Unidos crecieron de 346 mil millones de dólares en 2018 a 506 mil millones en 2024. Son buenas señales. Y, sin embargo, me persiste una duda: ¿estamos aprovechando esta coyuntura para desarrollar nuestras propias capacidades productivas o simplemente estamos ocupando el espacio que China está dejando en el mercado estadounidense?
Hace unos días me encontré con un estudio de Hâle Utar, Elsewhere in North America: How U.S. Tariffs on China Boosted Mexico’s Manufacturing Employment and Output, publicado por CESifo en 2026. La autora utilizó datos administrativos de empresas y establecimientos manufactureros mexicanos, vinculados con registros aduaneros, para comparar aquellas con mayor exposición a los productos afectados por los aranceles estadounidenses a China frente a las menos expuestas.
Los resultados son reveladores. Para 2023, las empresas manufactureras integradas a cadenas globales de valor con mayor exposición a los aranceles registraron un efecto estimado de 10% más empleo que aquellas con menor exposición. En producción, el efecto llegó a 13% en 2021. Otro hallazgo importante es que la expansión ocurrió principalmente mediante operaciones propias de corporaciones multinacionales, no por un simple aumento de la manufactura por contrato.
El estudio confirma que la guerra comercial tuvo efectos reales sobre la producción y el empleo en México. No hablamos solamente de mercancías que cambiaron de ruta, sino de empresas que ampliaron sus operaciones y su capacidad productiva. Es una buena noticia. Pero mi duda inicial sigue ahí: ¿qué estamos construyendo a partir de esta oportunidad?
Al mirar más de cerca, aparecen algunos datos que invitan a matizar el optimismo. En materia de encadenamientos productivos, la OCDE estima que el contenido extranjero de nuestras exportaciones pasó de 29.3% en 2010 a 33.8% en 2022. Esto significa que una proporción creciente del valor de lo que exportamos se genera fuera de México. No necesariamente es algo negativo: importar componentes y tecnología es parte de la integración productiva. La pregunta es si, al mismo tiempo, estamos desarrollando una base más sólida de proveedores nacionales. En cuanto a propiedad empresarial, las compañías manufactureras cuyos propietarios últimos están fuera de México incrementaron su empleo en más de medio millón de puestos entre 2017 y 2023. Este dato no nos dice por sí mismo cuánto valor permanece en el país, pero sí muestra el peso que tienen las corporaciones extranjeras en la expansión reciente. Sobre capacidades tecnológicas, México destinó apenas 0.3% de su PIB a investigación y desarrollo en 2022, frente al promedio de 2.7% de la OCDE. Y en desarrollo territorial, el empleo en semiconductores y otras actividades electrónicas pasó de 174 mil personas en 2019 a 247 mil en 2024. Sin embargo, alrededor de 73% de esos trabajadores se concentra en el noreste y noroeste del país.
Son indicadores distintos y no demuestran, por sí solos, que la integración comercial esté produciendo un desarrollo insuficiente. Pero sí ayudan a identificar cuatro preguntas que vale la pena explorar.
La primera tiene que ver con los encadenamientos productivos: ¿el crecimiento manufacturero está fortaleciendo a los proveedores nacionales y aumentando su participación en las cadenas de valor?
La segunda es la propiedad y la captura de valor: ¿quién controla las empresas, dónde se toman las decisiones y qué proporción del valor generado permanece en México?
La tercera se refiere a las capacidades tecnológicas: ¿estamos desarrollando conocimiento, innovación e ingeniería o nos concentramos en fabricar tecnología diseñada en otros lugares?
La cuarta es el desarrollo territorial: ¿esta expansión está construyendo ecosistemas industriales regionales o consolidando enclaves productivos con vínculos limitados con sus economías locales?
No se trata de restar mérito a la inversión extranjera ni de cuestionar las ventajas de nuestra integración comercial. México ha ganado participación, producción y empleos. Eso importa. Pero también importa preguntarnos qué tipo de desarrollo estamos obteniendo y qué capacidades estamos construyendo para el futuro.
México ya está participando en la reconfiguración de las cadenas globales de valor. El reto es que esa participación no se limite a ocupar un lugar disponible en la estrategia de otros países, sino que nos permita construir una posición propia.
En las siguientes columnas quiero detenerme en cada una de estas dimensiones. No para repetir la misma pregunta cuatro veces, sino para entender qué está pasando en cada una y qué oportunidades tenemos por delante. Porque la pregunta de fondo sigue siendo la misma: ¿nos estamos preparando para participar en la guerra o seremos un campo de batalla?
Luis Enrique Villavicencio
Especialista en desarrollo económico y vinculación estratégica entre academia, industria y sector público. Enfocado en fortalecer MIPYMES y alinear la formación con el sector productivo, analiza el entorno económico con visión crítica y enfoque propositivo para impulsar la competitividad regional.
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